トルコ危機で安全を求めるユーロが守勢に

［シドニー ２日 ロイター］ - 欧州の銀行が危機に見舞われたトルコへのエクスポージャーにさらされることへの懸念から、投資家が米ドル、スイスフラン、円などの安全資産に急いだため、月曜日、アジアではユーロに圧力がかかった。

トルコ問題が新興市場全般に悪影響を及ぼしている一方で、高格付けのソブリン債が上昇しているため、地域株も苦しむ可能性が高いとみられる。

日経先物 (NKc1) は約 200 ポイントの初値下落を示し、S&P 500 の EMini 先物 (ESc1) は 0.25% 下落しました。 米国債先物 (TYc1) は一段高となった。

トルコリラ（TRYTOM=D3）がさらに下落し、7.2400付近で過去最安値を更新したため、初期の動きの多くはユーロがさらに下落した通貨であった。

トルコのベラト・アルバイラク財務大臣が投資家の懸念を和らげるために同国が行動計画を策定したと述べ、銀行監視機関がスワップ取引を制限していると述べたことで、わずかな支持線が見出され、6.7900で最後となった。

トルコのタイイップ・エルドアン大統領による経済支配の強化と米国との関係悪化への懸念から、通貨は今年40％以上下落した。

キャピタル・エコノミクスのチーフ・グローバル・エコノミスト、アンドリュー・ケニンガム氏は「５月に始まったリラ急落でトルコ経済が景気後退に陥るのは確実とみられ、銀行危機を引き起こす可能性も十分にある」と述べた。

同氏は「資産クラスとしての新興国にとっては新たな打撃となるだろうが、広範な経済波及効果はユーロ圏にとってもかなり控えめになるはずだ」と付け加えた。

ケニンガム氏は、トルコの年間国内総生産約９０００億ドルは世界経済のわずか１％にすぎず、オランダよりわずかに小さいと指摘した。

同氏は、トルコの株式市場の規模は英国市場の２％未満で、非居住者が保有しているのはわずか２０％に過ぎないと付け加えた。

「それにもかかわらず、トルコの問題はユーロにとってさらなる逆風であり、新興国資産にとっても良いニュースではない。」

実際、この通貨は序盤の取引でスイスフラン（EURCHF=）に対して1.1300フラン付近で1年ぶりの安値に下落し、円に対しては10-週間の安値を125.45付近（EURJPY{{ 7}}）。

ユーロは対米ドルで1.13715ドル（EUR=D3）と2017年7月以来の安値を付けた。 最下位は１．１３９２ドルで、先週の最高値１．１６２８ドルからはまだ遠い。 ドルは安全通貨円に対して110.69(JPY=)まで下落した。

アルゼンチンペソと南アフリカランドも集中砲火に巻き込まれた。

ＡＮＺのアナリストらは「感染リスクはトルコの外貨建て債務にさらされているスペイン、イタリア、フランスの銀行やアルゼンチン、南アフリカに集中している」と警告した。

「トルコには巨額の外貨建て企業債務が山積しているが、通貨の急速な下落と指数関数的に上昇する恐れのあるインフレは有害な組み合わせだ。」

商品市場では、金は安全な流れをほとんど妨げておらず、最後は1オンスあたり1,212.52ドル(XAU=)で少し堅調でした。

原油価格はまちまちで、ブレント原油は11セント安の1バレル当たり72.70ドル(LCc1)となったが、米国産原油は横ばいの67.63ドル(CLc1)となった。